Лекция 1.
Введение в курс «Финансовые вычисления»
1.1. Сущность, предмет и метод финансовых вычислений
Финансовые расчеты являются основой для анализа инвестиционных проектов, оценки эффективности кредитных и коммерческих операций, предпринимательской деятельности, банковского и страхового дела и др. Поэтому в высших и средних учебных заведениях при подготовке экономистов, финансовых менеджеров, банкиров, финансовых аналитиков большое внимание уделяется изучению теоретических и методических основ финансово-экономических расчетов.
С помощью учебной дисциплины «Финансовые вычисления», включающей определенный круг методов, студенты получают необходимые знания и умения, а также возможность сформировать компетенции для решения финансовых задач в сфере управления финансами коммерческой организации.
Финансовые вычисления появились одновременно с возникновением государства и товарно-денежных отношений. Однако в отдельную отрасль научного знания сформировались только в XIX в. Первоначально они назывались коммерческими вычислениями или коммерческой арифметикой.
По мнению русского математика, финансиста и бухгалтера Н. С. Лунско- го, коммерческая математика изначально появилась и существовала под названием политической арифметики. Родоначальником политической арифметики считается английский экономист Вильям Петти, — отец политической экономии и родоначальник статистической науки.
В дальнейшем название данного научного направления претерпевало изменения и постепенно на смену финансовым и коммерческим расчетам пришло название финансовая математика.
В России термин финансовая математика также постепенно завоевывает сторонников, приходя на смену таким названиям, как финансовые и коммерческие расчеты, высшие финансовые вычисления и т. п.
Коммерческие знания в 19 веке явились основой бурного экономического роста многих стран. Принимая во внимание данную закономерность и не вызывающую сомнения важность коммерческого образования, Правительство России в то время способствовало появлению значительного количества коммерческих училищ, торговых школ, классов, курсов. Основу коммерческих наук того времени в России составляла коммерческая арифметика, поскольку именно она обуславливала каждый торговый акт, каждую финансовую операцию.
В области финансовых (коммерческих) вычислений работали такие российские ученые как: И. З. Бревдо, Р. Я. Вейцман, П. М. Гончаров, И. И. Кауфман, Н. С. Лунский, Б. Ф. Мелешевский и другие, которые способствовали значительному развитию теории, методики и практики коммерческой арифметики.
После революции 1917 г. коммерческая арифметика в советской России не получила должного развития, поскольку многие вопросы, связанные с финансами и финансовыми расчетами, попросту игнорировались. Данное игнорирование было обусловлено плановой экономикой и практическим отсутствием частной собственности. Тем не менее, в странах с ориентацией на рыночную экономику коммерческая арифметика развилась и в конечном итоге сформировалась в самостоятельное направление в науке — финансовую математику.
С целью выявления сущности финансовой математики обратимся сначала к мнению одного из российских основоположников данной науки Н. С. Лунского, который считал, что высшие финансовые вычисления являются отраслью прикладной математики, посвященной исследованию доступных математическому анализу вопросов финансовой науки, статистики и политической экономии.
Однако, данную область знаний нельзя относить к чисто математическим дисциплинам, хотя бы по следующим причинам.
Во-первых, она сформировалась на стыке математики и финансовых наук. Во-вторых, количественные методы могут применяться лишь после того, как эмпирические свойства и отношения переведены на «язык цифр».
В связи с этим перед проведением любого измерения и расчета необходим предшествующий качественный анализ объектов, в ходе которого определяются свойства объектов, выбираются процедуры определения соответствующих им числовых значений с учетом конечной цели исследования и наличия методологических и методических средств.
При этом следует обязательно проследить за адекватностью математических операций, выполняемых на числах, свойств и отношений изучаемых явлений и процессов. После произведенного вычисления необходимо снова проведение качественного анализа с целью установления степени соответствия результатов измерения объектам измерения с учетом целей исследования.
Также с целью выявления сущности финансовой математики необходимо определить объект изучения финансовой математики. В качестве объекта финансовой математики выступает финансовая операция, в условиях которой прямо или косвенно присутствуют временные параметры: даты, сроки выплат, периодичность поступления денежных средств, отсрочка платежей и т. д., и в связи с чем, возникает объективная необходимость использования финансово- экономических вычислений.
Также необходимо отметить, что фактор времени зачастую играет более важную роль, чем стоимостные характеристики финансовой операции, поскольку именно он определяет конечный финансовый результат.
Немаловажным аспектом для определения сущности финансовой математики, на наш взгляд, является и мнение Е. М. Четыркина, который отмечал, что финансовая математика представляет собой совокупность методов определения изменения
как: Е. Кочович, Е. М. Четыркин, Г. П. Башарин, В. В. Ка-
питоненко, Е. С. Стоянова, Г. Б. Поляк, В. Е. Черкасов, Т. В. Ващенко, В. А.
Морошкин, С. В. Мирошкина, А. В. Бухвалов, А. В. Идельсон, О. Ю. Сит- никова,
Я. С. Мелкумов, В. Н. Румянцев и др.